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某公司的股票现在的市价是60元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为63元,到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,则套期保值比率为( )。


A、0.5
B、0.44
C、0.4
D、1

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本题考点是套期保值比率的计算。

上行股价=60×(1+25%)=75(元);

下行股价=60×(1-20%)=48(元);

股价上行时期权到期日价值=75-63=12(元);

股价下行时期权到期日价值=0;

套期保值比率=(12-0)/(75-48)=0.44。

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