假设ABC公司股票目前的市场价格为50元，而在一年后的价格可能是60元和40元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为50元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借人资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。则按照复制原理，下列说法正确的有( )。

---

---

---

购进H股上述股票且按无风险利率10%借入资金，借款数额设定为Y，期权的价值为。若股价上升到60元时，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果：-100×(60-50)=-1000(元)，同时出售H股股票，偿还借人的Y元资金的清偿结果：H×60-Y×(1+10%)=60H-1.1Y；若股价下降到40元时，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果为0，同时出售H股股票，偿还借人的Y元资金的清偿结果：H×40-Y×(1+10%)=40H-1.1Y。任何一种价格情形，其现金净流量为零。则：60H-1.1Y-1000=0(1)40H-1.1Y-0=0(2)解得：H=50(股)，Y=1818(元)目前购进H股上述股票且按无风险利率10%借入资金，借款数额设定为Y，期权的价值为50H-Y=50×50-1818．=682(元)。

以上为百科题库网整理的关于"假设ABC公司股票目前的市场价格为50元，而在一年后的价格可能是60元和40元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为50元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借人资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。则按照复制原理，下列说法正确的有( )。"试题答案及解析，如想学习更多其他类竞赛题，欢迎访问www.baiketk.com查看搜索更多相关信息。

转载请注明：百科题库网https://www.baiketk.com/q_39e9L3MCA6yP9PELchRdWd.html