某投资者在5月份以5美元/盎司的权利金买进1手执行价格为500美元/盎司的6月黄金看跌期权，又以5.5美元/盎司的权利金卖出1手执行价格为500美元/盎司的6月黄金看涨期权，再以市场价格499.5美元/盎司买进1手6月黄金期货合约。则该投资者（ ）。

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从题干中可知，该投资者采用转换套利策略。
不管后市如何投资者都将以500美元/盎司的价格卖出黄金，并以499.5美元/盎司的价格买进黄金，考虑到权利金，则该投资者的盈利=（5.5-5）+（500-499.5）=1（美元/盎司）。
也可用公式：转换套利收益=（看涨期权权利金-看跌期权权利金）-（期货价格-期权执行价格）=（5.5-5）-（499.5-500）=1（美元/盎司）。

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