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某投资基金预计股市将下跌,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,该组合的β系数为1.1,当前的现货指数为3600点,期货合约指数为3645点。一段时间后,现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3485点,此时期货合约进行平仓。下列说法正确的有( )。


A、该投资者需要进行空头套期保值
B、该投资者应该卖出期货合约101份
C、现货价值亏损5194444元
D、期货合约盈利4812000元

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预期股票市场价格将下跌的风险,则应该卖出套期保值。
卖出期货合约数=β×现货总价值/(期货指数点×每点乘数)=1.1×1亿/(3645×300)=100.6=101手
现货指数由3600点,跌到3430点,现货指数的跌幅=(3600-3430)/3600,现货市场亏损=(3600-3430)/3600×1.1×1亿=0.05194444亿元=5194444元
卖出期货合约为3645点,平仓买入期货合约为3485点,期货市场盈利=(3645-3485)×101手×300元/点=4848000元 (沪深300股指期货每点为300元)

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