问题详情：

假设A公司的股票现在市价为45元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为48元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者下降25%，年无风险利率为4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列说法正确的有（）。

A、股价上行时期权到期日价值12元
B、套期保值比率为0.4571
C、购买股票支出20.57元
D、以无风险利率借入15.12元

所属分类：其他 (免费栏目) 浏览量： 69 次

验证码:

题目解析：

上行股价Su=股票现价×上行乘数=45×（1+33.33%）=60（元）

下行股价Sd=股票现价×下行乘数=45×（1-25%）=33.75（元）

股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=60-48=12（元）

股价下行时期权到期日价值Cd=0

套期保值比率H=期权价值变化/股价变化=（12-0）/（60-33.75）=0.4571

购买股票支出=套期保值比率×股票现价=0.4571×45=20.57（元）

借款=（到期日下行股价×套期保值比率）/（1+r）=（33.75×0.4571）/（1+2%）=15.12（元）。

以上为百科题库网整理的关于"假设A公司的股票现在市价为45元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为48元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者下降25%，年无风险利率为4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列说法正确的有（）。"试题答案及解析，如想学习更多其他类竞赛题，欢迎访问www.baiketk.com查看搜索更多相关信息。

转载请注明：百科题库网https://www.baiketk.com/q_6ueH3sBEfGxWhKDXDSX3gU.html