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中金所5年期国债期货的交割债券,债券的转换因子小于1的是()。


A、债券剩余期限为4.69,票面利率为2.09%
B、债券剩余期限为4.25,票面利率为2.65%
C、债券剩余期限为4.09,票面利率为3.09%
D、债券剩余期限为4.79,票面利率为3.94%

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如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1;如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1。
我国国债期货合约的票面利率为3%,因此当可交割债券的票面利率小于3%的转换因子小于1。 选项AB符合此范围。

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