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某套利者在5月1日买入7月份白糖期货合约的同时卖出10月份白糖期货合约,价格分别为1350元/吨和2320元/吨,到5月20日,7月份和11月份白糖期货价格分别变为1600元/吨和2030元/吨,此时价差变化为()。


A、缩小540元/吨
B、扩大540元/吨
C、缩小460元/吨
D、扩大460元/吨

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5月1日,价差=2320-1350=970元/吨;5月20日,价差=2030-1600=430元/吨。

 (5月1日计算价差时,用10月合约价格减去7月合约价格;5月20日,为保持一致,也是用10月合约价格减去7月合约价格)
价差由970元/吨变为430元/吨,则价差缩小,价差缩小为 970-430=540元/吨

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