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在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时,某套利者下达“买入8月黄金期货,同时卖出12月黄金期货,价差为10美元/盎司”的限价指令,()美元/盎司是选项中最优的可能成交价差。


A、5
B、12
C、18
D、20

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套利限价指令是指当价格达到指定价位时,指令将以指定的或更优的价差成交。题目中的指令为“买入8月黄金期货,同时卖出12月黄金期货,价差为10美元/盎司”,是牛市套利,在正向市场上相当于是卖出套利,当价差缩小时可以盈利,所以成交的价差越大越好,这样价差缩小时才能获得更多盈利。即指8月份黄金期货合约的价格与12月份价格之间的价差要大于等于10美元/盎司,即执行指令。最优的成交价差是最大的的价差20.

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