本题的主要考核点是债券到期收益率的计算。
债券的到期收益率是指债券的本金和利息流入的现值等于其购买价格时的折现率。由于在本题中属于溢价购买,所以,购买价格等于其面值×(1+20%)。计算到期收益率是求解含有折现率的方程,即:现金流出的现值=现金流入的现值。
假设面值为M,到期收益率为i,则有:
M×(1+20%)=M×(1+5×10%)×(P/F, i, 5)
(P/F, i, 5)=1.2/(1+5×10%)=0.8
查表得:
i=4%, (P/F, 4%, 5)=0.8219
i=5% , (P/F, 5%, 5)=0.7835
以上为百科题库网整理的关于"有一笔国债,5年期,溢价20%发行,票面利率10%,单利计息(复利折现),到期一次还本付息,其到期收益率是( )。"试题答案及解析,如想学习更多其他类竞赛题,欢迎访问www.baiketk.com查看搜索更多相关信息。
转载请注明:百科题库网https://www.baiketk.com/q_E4VmQaFbeNxXoZfMwGfP7j.html
栏目最热
相关题目推荐