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利用国债期货进行久期管理是国债期货的重要应用,则债券投资组合与国债期货的组合的久期为()。


A、组合的久期=(初始组合久期+期货久期)/2
B、组合的久期=(初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/(期货头寸对等的资产组合价值+初始组合市值)
C、初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/期货头寸对等的资产组合价值
D、组合的久期=(初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/初始组合市值

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通过直接买卖现券改变久期成本高昂,尤其在市场流动性有限的情况下,国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。
组合的久期=(初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/初始组合市值

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