假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万，假定市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是( )点。

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方法一：资金占用100万元，相应的利息为1000000元*6%*（3/12）=15000元；红利及利息为10000元*[1+6%*（2/12）]=10100元；合理价格为10000000+（15000-10100）=1004900（元）。本题中，股指期货合约的乘数为100元，则股指期货的理论点数是10049点；方法二：股指期货合约的乘数为100元，资金占用100万元，相当于10000点，相应的利息为10000点*6%*（3/12）=150（点）；红利1万元，相当于100点，红利及利息为100点*[1+6%*（2/12）]=101点；期货合理价格为10000点+（150点-101点）=10049点。

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