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卖出执行价格为920美分/蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)7月大豆看涨期权,权利金为80美分/蒲式耳,买进执行价格为920美分/蒲式耳的9月大豆看涨期权,权利金为85.1美分/蒲式耳,该交易即为( )。


A、牛市看涨期权垂直套利
B、熊市看涨期权垂直套利
C、水平看涨期权套利
D、买入跨式套利

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水平套利的构造方式是卖出一个看涨(或看跌)期权,同时买进一个具有相同执行价格且期限较长的看涨(或看跌)期权。题干中为看涨期权,因此应为水平看涨期权套利。

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