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关于久期的说法错误的是( )。


A、久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标
B、对于零息债而言,麦考莱久期与到期期限相同
C、修正久期衡量债券面对的全部利率风险
D、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数,它能够体现利率弹性的大小

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当收益率变动时,用修正期限来计算的债券价格变动与实际的价格变动总是存在误差。说明修正久期并没有衡量债券面对的全部利率风险。

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