某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后价格的恒指期货为15200点。（恒指期货合约的乘数为50港元）问题（1）这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（）

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75万元港元相当于15000指数点，利息为15000＊6％＊3／12＝225点，红利5000港元相当于100个指数点，再计算剩余2个月的利息为100＊6％＊2／12＝1点，本利和共计101个指数点，净持有成本为225－101＝124个指数点，该期货合约的合理价格为15000＋124＝15124点；但实际恒生指数是15200点，高出理论指数15124点76点，这时交易者应通过卖出恒指期货，同时买进该股票组合进行套利交易。

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